——运营商和设备供应商将会是赢家

史坦国际STANCHINA

《财经网》2009年07月03日
谢国忠：硬件和软件不再是赢家，网络承建商和网络供应商还有机会
　【背景】移动用户增量市场日渐萎缩，3G面临创新考验。
    运营商最新公布的5月运营数据显示，中国移动、中国联通的2G网络新增用户增长继续放缓，而中国电信C网新增用户则保持了良好的增长态势。当月，三大运营商移动用户总计新增799．8万户。结合此前四个月各家数据看，今年前五个月，移动用户增长趋势总体趋缓。
    中移动5月净增用户511．8万，创下2008年1月以来单月最低。中国电信5月移动用户净增220万户。中国电信除4月单月新增用户规模出现明显萎缩外，今年移动用户保持了较稳定的逐月增长。中国联通5月新增移动用户开始回落，为68.2万户，同比下降37％，明显低于上月。
    在3G用户发展方面，截至2009年5月底，中移动在网TD用户为74．6万户。中国电信新增用户已包含3G用户，中国联通3G尚处于限量放号阶段。
    1月－5月，全国电信主营业务收入累计完成3359．8亿元，比上年同期增长2.1%。其中，移动通信收入比上年同期增长10.5%，在电信主营业务总收入中所占的比重达到59.0%，比上年同期上升了6.1个百分点。长途电话业务收入和固定本地电话业务收入继续下降，表明移动通信对固定通信的替代加剧。
    据报道，韩国的第三代（3G）移动通信用户已经突破2000万人。拥有超过5000万人口的韩国，在国内约有4700万移动通信用户，其中3G用户约占手机用户的44%。
    《财经》杂志特约经济学家谢国忠认为，又一场信息革命正在展开。未来两到三年内，我们获得和使用信息的方式将发生根本改变，这将给IT行业乃至广义的经济带来巨大影响。硬件和软件都将不再是赢家，网络承建商和网络供应商还有机会。但纸质媒体终将没有投资价值。最后，他预测，信息革命只会减少而不会增加传统的生产力。
    谢国忠说，目前，个人电脑仍然占据信息存储和处理的主导地位，而在“新世界”里，数据处理和存储可能都会被整合到网络上。新的移动技术将允许用户无论何时何地“永远在线”，所有的知识都可于瞬间获得。到时候，处理语音、视频或者是文字资料都是一样的，不会有任何区别。移动电话技术的发展正在使这个“永远在线”的世界成为可能。
    他认为，个人电脑将失去其在IT领域的重要地位。由于在与个人电脑相关的制造行业上投放了重资，因此，这一变革对东亚经济体有着深远的影响。硬件的重要性正在逐步下降。许多仍然被标榜为“高科技”的产品正在商品化，并且不再增长。值得关注的是，中国的政策仍在大力促进这些行业的发展，一些地方政府已经为此一掷数十亿美元。从经济发展的角度来说，这笔钱可以带给这些“夕阳产业”的好处十分有限。
    中国的华为和中兴通讯等网络承建商可以说是这次革命中的胜者，谢国忠表示。移动连接是促成“新世界”崛起的最重要的因素。在未来的几年中，对网络设备的需求将十分强劲。网络运营商需要花费巨资升级其网络，才能在争取消费者的竞争中脱颖而出。
    他指出，在这个“新世界”里，软件公司可能不会有太大的赚头。这是因为人们随时随地都可以通过计算机与网络加以连接，消费者大可在线临时租用软件，而不需要去购买软件再将其安装在一个固定的个人或公司电脑中。在正在崛起的“新世界”里，软件生产商可能会发现，他们的利润下降到了所有行业的平均水平。他预计，微软和甲骨文在未来五年中的市值将会大幅下降。
    他分析认为，从理论上来说，最大的赢家是网络供应商，如移动电话运营商。他们有最好的机会来控制用户。但是，他们以后的日子也不太好过。语音、视频和文字服务之间的差异会消失。服务供应商将通过价格歧视，筛选高价值客户，以最大限度地保证利润。例如，尽管中国移动电话运营商拥有大量客户，但只有那部分数量相对较少的商务客户，为其创造了大部分利润。但是，当语音、视频和文字等服务融为一体后，通过价格歧视来筛选优质客户就变得不再可能。服务供应商能得到的，仅仅是从他们的客户那里收到的网络租赁费罢了。
    按理说，内容提供商应该成为网络世界的大赢家，因为他们拥有更大的市场，以及相对较少的销售成本，谢国忠认为。但在这个“永远在线”的世界里，他们已经损失了很多，而且很可能会失去更多。关键的问题是，这些内容提供商并不知道，他们需要为自己的产品做营销。技术公司，如谷歌，正是利用了这一点。他们通过在搜索服务中为其客户提供“内容定位”而获得大笔广告收入。最后，那些缺钱的内容提供商就不得不退出这一行业。事实上，内容提供商已经开始溃败。世界各地的报业公司都在苦苦挣扎。“永远在线”的新世界将加速这一进程，现有形式的报纸生产可能会消失。
    他进一步表示，在可预见的将来，纸制的杂志和书籍也会式微。电子报的技术已经非常发达了，完全能够跟纸质报纸的效果相媲美。但是，纸制的杂志和书籍转变为电子出版物可不那么容易。书籍和杂志之所以存在，是因为固定的印刷成本是很高的。它们能够在信息传播时产生规模经济。但未来对于纸质文件的需求终会一朝崩溃。造纸和纸浆的生产需要大量的固定成本。现有的能力足够预见未来的变化。这样看来，在这个领域的任何投资，都不是那么明智。
    他指出，“永远在线的世界”倒是有一个好处，就是任何人在任何时间，都可以共享世界上所有的知识。并非每个人都知道如何利用这个优势。但是，已经有足够多的人意识到了这一点，世界将为此而改变。例如，教育可以在校外举行。
    而且，知识世界平面化的趋势，深刻影响着社会的组织和管理模式。谢国忠指出，人类社会是由掌控信息、并有能力处理这些信息的精英阶层控制的。收集、放大信息，处理和传播信息都需要支付高昂的成本。精英的存在反映了信息处理也需要有规模经济，这给了那些恰巧掌握这些信息的人以优势和特权。这种优势往往会世袭，并导致形成永久的统治阶级。过去的一个世纪里，获取信息所需成本的下降，已经导致社会剧烈变化。最终信息成本接近于零，将加速这个趋势的到来。
    谢国忠说，“熊彼特创造性毁灭”（Schumpeterian creative destruction.）就是一个典型的例子，说明信息革命是怎样摧毁企业的。旧的企业被摧毁，新的问题将会出现。互联网不仅是一种工具，它已形成了自己的世界。当人有足够的食物和住所的时候，所有其他活动都变成了娱乐活动，或赚取金钱以购买娱乐活动。最便宜的娱乐活动就是大家互相取乐。这很有可能发生。YouTube、Twitter、Facebook等，都是供人们自娱自乐或娱乐他人的平台。我们可以努力工作，赚取足够的钱购买奔驰车，驾驶它将给人以特定的满足感。或者，我们可以花时间在网络上免费找乐子。因此，也许真没有必要努力工作了。我怀疑，在“总是在线”的世界，互联网将减少而不是增加传统意义上的生产力。但是，大家可能都能从中得到满足。
原文：

在“永远在线”的世界，互联网将减少而不是增加传统意义上的生产力。但是，大家可能都能从中得到满足

　　又一场信息革命正在展开。也许在两到三年内，我们获得和使用信息的方式将发生根本改变，这将给IT行业乃至广义的经济带来巨大影响。目前，个人电脑仍然占信息存储和处理的主导地位，而在“新世界”里，数据处理和存储可能都会被整合到网络上。新的移动技术将允许用户无论何时何地“永远在线”，所有的知识都可于瞬间获得。移动电话技术的发展，正在使这个“永远在线”的世界成为可能。
“永远在线”
　　关于上面描述的那个新世界即将到来的猜测，已经存在了很长一段时间。这只是对未来的种种猜想中的一种。在最近一次访问台湾时，我参观了几个主要的IT公司，认识到那个描述中的世界正在以怎样的高速转变为现实，也意识到了这种变化又是怎样影响到了台湾的IT企业。其中，最主要的影响是，个人电脑将失去其在IT领域的重要地位。由于在与个人电脑相关的制造行业上投放了重资，因此，这一变革对东亚经济体有着深远的影响。
　　过去20年，台湾经济发展在很大程度上得益于三个因素：（1）中国大陆的对外开放政策给制造商提供了廉价的劳动力；（2）由于美国大型零售商的崛起，使制造业外包逐渐成为趋势，并由此形成了一个巨大的市场，以及（3）迅速崛起的个人电脑产业，为高科技公司提供了快速成长的空间。
　　台湾之所以能够充分受益于以上条件，除了具备出色的工厂管理经验，还因其同中国大陆及美国有着紧密的联系。特别是，台湾已经成为中国大陆个人电脑供应链中重要的一环。无论是组件、组装，还是品牌，台湾个人电脑产业已处于全球领先地位。这个行业在台湾已经属于夕阳产业了。
　　在新的模式中，消费电子产品最重要的功能就是连接与互动。不管是现在还是未来，电脑只是众多此类设备之一。与其他产品相比，电脑有两大缺陷。首先，微软和英特尔对于个人电脑的灵魂部分——也是其专利产品——要价颇高。所谓的“Wintel标准”，原本旨在增加下游产业的竞争程度，理应导致个人电脑价格下降，销量增加。但是，Wintel联盟垄断定价限制了个人电脑的价格。此外，个人电脑原本被设计为一个“自我承载装置”，它所装载的那些昂贵的功能，在基于网络的世界里并无多大价值。总之，在网遍世界的今天，个人电脑已不再显得那么物有所值了。
　　个人电脑产业已经经历过了市场的演变。动态随机存取存储器（DRAM）产业正在经历可怕的大出血。当DRAM芯片市场需求强劲的时候，许多工厂纷纷上马，在东亚更是如此。现在看来，其中大多数无法生存。一位业界资深人士告诉我，在台湾，只有三个企业能够存活下去。在过去十年里，笔记本电脑产业取得了快速的增长，这也似乎注定了这一行业将停滞发展甚至萎缩，而边际利润也将缩小到最微薄的水平。
　　台湾正经历着一场痛苦的经济衰退。其一季度本地生产总值减少了10％以上。主要原因就是由于全球经济衰退引起的贸易崩溃。正如个人电脑产业正在经历结构性转变，台湾岛内也面临着结构性调整。在全球经济开始复苏的时候，这一结构调整拖缓了台湾复苏的脚步。此外，原始设备制造商（OEM）趋于饱和，这将极大地压缩大多数在中国大陆设厂的台湾厂商的利润率。据我所知，智能手机制造行业中，只有有限几个台资厂商能够盈利。由于缺乏与3G和4G标准有关的知识产权，连这些厂商的利润前景也不那么光明。
　　台湾经济很可能会停滞很长一段时间。结构性问题将阻碍其出口。在内地设厂的出口厂商的利润将进一步缩小。尽管有些台商由于中国大陆的旺盛需求而大获成功，但是，这些厂商规模还是太小，不能单独支撑台湾经济。台湾的家庭财富水平仍然很高，在可以预见的未来，还能够维持原来的消费水平。但是，在过去的十年里，台湾并没有取得真正的发展。一直维持着人均1.5万美元的生活水平。看来，在下一个十年中，台湾的生活水平很难有太大改变。
　　其他一些因素也将限制中国大陆的出口反弹。大多数台资工厂设在中国大陆。许多当地企业不是这些台资工厂的供应商，就是和他们争夺出口市场的竞争对手。中国大陆一半左右的出口是与IT相关的产品。由于中国大陆是“世界的工厂”，其生产的硬件或者是软件，以及所提供的服务具有的相对价值，对于中国大陆来说至为重要。现在看来，硬件的重要性正在逐步下降。许多仍然被标榜为“高科技”的产品正在商品化，并且不再增长。目前，中国大陆的政策仍在大力促进这些行业的发展，一些地方政府已经为此一掷数十亿美元。从经济发展的角度来说，这笔钱可以带给这些夕阳产业的好处十分有限。
胜者为王
　　华为和中兴通讯等网络承建商，可以说是这次革命中的胜者。移动连接是促成“新世界”崛起的最重要的因素。在未来的几年中，对网络设备的需求将十分强劲。网络运营商需要花费巨资升级其网络，才能在争取消费者的竞争中脱颖而出。
　　在这个“新世界”里，软件公司可能不会有太大的赚头。这是因为人们随时随地都可以通过计算机与网络加以连接，消费者大可在线临时租用软件，而不需要去购买软件再将其安装在固定的个人或公司电脑中。这将大大提高软件生产商之间的竞争，因为它减少了软件厂商通过“锁定效应”获得的市场影响力。当软件费用不再成为固定成本，用户就有了更多的动力在各种软件中挑来挑去。正是由于这一原因，迄今为止，软件生产仍具有较高的利润率。但是，在正在崛起的“新世界”里，软件生产商可能会发现，他们的利润下降到了所有行业的平均水平。
　　举个例子。微软和甲骨文，在股票市场引导着大规模资本运作。但是，他们根本不是最具创新性或最优质的公司。消费者通常对他们的产品抱怨多多。尽管如此，他们还是赚取到了高额利润。原因在于，消费者在这些公司生产的产品上，投入了巨大的固定成本，并且几乎没有任何要更换产品的想法。不过，在“新世界”里，消费者可能会对这些公司的商业模式产生质疑。我猜想，在未来五年中，这些公司的市值将会大幅下降。
　　从理论上来说，最大的赢家应该是网络供应商，如移动电话运营商。他们有最好的机会来控制用户。但是，他们以后的日子也不太好过。以前，服务供应商通过价格歧视，筛选高价值客户，以最大限度地保证利润。例如，尽管中国移动电话运营商拥有大量客户，但只有那部分数量相对较少的商务客户，为其创造了大部分利润。但是，当语音、视频和文字等服务融为一体后，通过价格歧视来筛选优质客户就不再可能。服务供应商能得到的，仅仅是从客户那里收到的网络租赁费罢了。
　　按理说，内容提供商也应该成为网络世界的大赢家，因为他们拥有更大的市场，以及相对较少的销售成本。但在这个“永远在线”的世界里，他们已经损失了很多，而且很可能会失去更多。关键的问题是，这些内容提供商并不知道，他们需要为自己的产品做营销。技术公司，如谷歌，正是利用了这一点。他们通过在搜索服务中为其客户提供“内容定位”而获得大笔广告收入。事实上，内容提供商已经开始溃败。世界各地的报业公司都在苦苦挣扎。
　　在可预见的将来，纸质的杂志和书籍也会消失。电子报的技术已经非常发达了，完全能够跟纸质报纸的效果相媲美。但纸制的杂志和书籍转变为电子出版物可不那么容易。书籍和杂志之所以存在，是因为固定的印刷成本是很高的。它们能够在信息传播时产生规模经济。而电子报几乎可以达到零成本信息传输。至于 “信息集中必然会产生巨大固定成本”的说词根本就站不住脚。将来，人们不再需要从报纸、杂志和图书出版商那些有固定成本的商家那里获得信息了。
　　当然，上面所说的一切都在意味着，未来对于纸质文件的需求终会一朝崩溃。这样看来，在这个领域，任何投资都不是那么明智。
废旧立新
　　另一个受到这场革命影响的是医疗保健行业。每年，医疗产生的费用超过国内生产总值的十分之一。其影响很难评估。其规模和评估其效用的困难，反映了医生和病人之间的信息不对称。发达国家授予患者合法权利，可以对医疗保健机构的治疗提出事后起诉，由此来保护患者权益。不过，这一做法反过来又导致医疗机构过度治疗，为的是避免不良的法律后果。
　　“永远在线”的世界将大大降低病人和医生间的信息不对称，使得患者能够立刻了解专业医护人员的治疗意见及处方。这也使得市场双方都变得更有效率。患者不再需要对医生此前的行为提出起诉，同时减少了医保费用和治疗总量。
　　知识世界平面化的趋势，深刻影响着社会的组织和管理模式。人类社会是由掌控信息、并有能力处理这些信息的精英阶层控制的。收集、放大信息，处理和传播信息都需要支付高昂的成本。精英的存在反映了信息处理也需要有规模经济，这给了那些恰巧掌握这些信息的人以优势和特权。这种优势往往会世袭，并导致形成永久的统治阶级。过去的一个世纪里，获取信息所需成本的下降，已经导致社会剧烈变化。最终信息成本接近于零，将加速这个趋势的到来。
　　“熊彼特创造性毁灭”（Schumpeterian creative destruction）就是一个典型的例子，说明信息革命是怎样摧毁企业的。新技术总是在产业落伍的时候显示出重要作用。虽然整体来讲技术提高了效率，但因为产业失败造成的失业，可能使经济疲软持续较长一段时间。然而，让各国政府停止采用新技术将是错误的。失业工人可以靠赚取加班费找到新生计。对那些从事过时产业的企业主来说，新技术将是十足的灾难。因为他们的股本可能只值废品价了。
　　旧的企业被摧毁，新的问题将会出现。互联网不仅是一种工具，它已形成了自己的世界。当人有足够的食物和舒适的住所的时候，所有其他活动都变成了娱乐活动，或赚取金钱以购买娱乐活动。最便宜的娱乐活动就是大家互相取乐。这很有可能发生。YouTube、Twitter、Facebook等，都是供人们自娱自乐或娱乐他人的平台。我们可以努力工作，赚取足够的钱购买奔驰车。驾驶它将给人以特定的满足感。或者，我们可以花时间在网络上免费找乐子。因此，也许真没有必要努力工作了。我怀疑，在“永远在线”的世界，互联网将减少而不是增加传统意义上生产力。但是，大家可能都能从中得到满足。■谢国忠搜狐博客　[url]http://xieguozhong.blog.sohu.com/[/url]